こんにちは。のんびりです。
今回はインデックス投資の出口戦略として広く認知されている「4％ルール」について
纏めていきます。
FIREとは？
Financial independence Ｒｅｔｉｒｅ Ｅａｒｌｙ の略称
経済的に自立し、早期退職することを指します。
経済的自立とは？
築いた資産の取り崩しで、生活費を賄い、生活していく事です。
4％ルールとは？
年間の生活費の25倍の資産をインデックス投資で築き、毎年4％ずつ取り崩していっても資産を減らすことなく、生活が期待出来る投資の出口戦略のひとつです。
米国のトリニティ大学で研究で発表されている（1926年～2017年）、91年間をデータから出されている。この間には幾度も暴落を繰り返しており、信憑性・再現性がある。
条件①
年間支出の25倍の資産を確保する
月20万円の場合
20万円/月×12×25＝ 6000万円
年間取り崩し
6000万円×4％＝240万円
月30万円の場合
30万円/月×12×25＝ 9000万円
年間取り崩し
9000万円×4％＝360万円
条件②
投資対象
株式50％（米国インデックス）+債券50％（米国債券）
毎月の生活費が決まれば、年間支出額の25倍の資産を築くことが出来れば、毎年4％ずつ取り崩しても、理論上は、資産が高い確率で尽きない。しかもそれどころか中央値ベースでは、資産を取り崩しているにも関わらず、資産は
8倍になっていたことが明らかになりました。
取り崩し率と株式割合表
取り崩し方法①
定額取り崩し
取り崩し開始時の4％を毎月取り崩す方法。
メリット：毎月定額の為、生活費の予定が立てやすい。
デメリット：暴落時にも、同様に資産が切り崩されるため、下落相場では資産の減りが早くなってしまう。
低率取り崩し
毎年の総資産に対する4％を取り崩す方法。（こちらは、名著：ウォール街のランダムウォーカーで推奨・解説されている取り崩し方法。）
メリット：暴落時の取り崩し額を抑えることが出来、資産が長く保つことが期待できます。
デメリット：取り崩し時の資産額に応じ、受取額が変わる為、バラツキがある（計画が立てにくい。）
注意点
※長期に渡ってのデータで信憑性は高いと思われるが、あくまで過去データ・未来を保証したモノではないこと。
米国データとなり、日本とのインフレ率も変わる。
近年の米国は平均7％のリターンが期待されると言われるが、あくまで過去の平均リターン1年で見ると、でマイナスの年もあることは心に留めて、無理のない余裕を持った計画が大切です。
